XIAOMI 
выходит на IPO
3 мая «китайский Apple» подал заявку на проведение IPO на Гонконгской бирже.
Предположительный размер привлекаемого капитала: $6 млрд.
Диапазон
размещения
$2.17-2.8
Потенциал
роста
67%
Оставьте заявку, чтобы узнать актуальные подробности
о событии от инвестиционных аналитиков-практиков
IPO – это первая публичная продажа акций
Теперь акционером компании может стать любой желающий
01
Ежегодно более 200-300 компаний выходят на IPO, чтобы привлечь средства в свой бизнес. Процесс подготовки занимает от нескольких месяцев до года и требует больших затрат.
Информация о старте торгов и отчетность компании публикуются заранее. Задача инвестиционных аналитиков — проанализировать все предложения и выбрать самые перспективные.
02
Компания обращается к банкам-андеррайтерам, специализирующимся на проведении IPO.
Публикуется инвестиционный меморандум, включающий фин. отчетность, существующие проблемы организации, цель привлечения средств и список текущих акционеров компании.
При выходе на биржу цена акций растет на десятки процентов из-за большого спроса.
03
После покупки акций начинается Lock up — период, когда владельцы акций не имеют права их продавать. Этот срок определяется в договоре и необходим для того, чтобы исключить спекуляции со стороны инсайдеров.
По истечению периода инвесторы могут продавать акции по текущей рыночной стоимости и получить прибыль в любое удобное для себя время.
В 2017 году Xiaomi уступила лишь Samsung, Apple и Huawei. Продажи смартфонов приносят ей 70% доходов из $18 млрд.
Компания активно развивает ритейл в Индии и
Юго-Восточной Азии. Выручка, полученная за
пределами Китая, утроилась в 2017.
По данным IDC, на рынке смартфонов в
I квартале 2018 года Xiaomi заняла 8,4%, когда в
2017 — всего 4,3%. Это крупнейший прирост
среди ведущих производителей.
Xiaomi также зарабатывает на совместных разработках с партнерами IоТ-продуктов,
интернет-сервисах (реклама) и сервисном обслуживании.
Компания подала заявку на HKEX 3 мая. Документы, поданные Xiaomi, не раскрывают объем размещения.
Дата проведения IPO уже известна - 9 июля.
По утечкам из СМИ, компания хочет привлечь более $6 млрд при оценке в $70-80 млрд. IPO Xiaomi может оказаться
самым большим в мире с размещения Alibaba на $25 млрд в 2014 г.
В рамках подготовки к IPO Xiaomi дала инвесторам обещание — навсегда ограничить чистую рентабельность от
производства смартфонов и любых других устройств уровнем в 5%. Если в течение года маржа превысит этот
уровень, излишки чистой прибыли будут распределены среди пользователей компании. Этим Xiaomi делает ставку на
развитие сервисов и повышение их доли в прибыли.
Xiaomi Corp. стала первой крупной компанией, которая использовала вступившие с 30 апреля новые правила
Гонконгской фондовой биржи. Если размещение китайского гиганта пройдет с успехом, его примеру могут
последовать и другие технологические компании, что позволит Гонконгу эффективнее конкурировать с Нью-Йорком.
Согласно заявлению Xiaomi, его структура участия в акционерном капитале будет включать в себя акции класса A
и акции класса B.
Сегодня основной доход Xiaomi приносят смартфоны и планшеты — около 70% дохода. Однако маржинальность направления смартфонов составляет всего 8,7%, в то время как IOT (Internet of Things) и интернет-сервисы генерируют 60% валовой маржи.
Лэй Цзюнь при анонсе IPO подчеркнул, что Xiaomi — это интернет-компания, а не производитель устройств, намекая, что ожидает серьезного прироста от интернет-сервисов.
За 2017 год выручка компании выросла до 114,5 млрд юаней (около $18 млрд), что на 67% выше 2016. Операционная прибыль выросла в 3 раза и составила 12 млрд юаней.
Чистый убыток в 44 млрд юаней в 2017 году в целом стал следствием
неоперационного компонента, не относящегося к бизнесу, - переоценки
привилегированных акций в 2017 году.
Скачайте подробный финансовый отчет Xiaomi,
чтобы оценить перспективность вложений самостоятельно
Получить актуальную информацию по IPO Xiaomi и задать интересующие вопросы
вы можете нашим аналитикам, позвонив по номеру +7 (495) 783-91-73
С 2010 года Xiaomi привлекла
более $1,58 млрд долларов, завоевав доверие венчурных инвесторов и пользователей
Xiaomi была основана восемью партнёрами.
Анонсирован первый смартфон Mi1 со встроенной
прошивкой MIUI, основанной на Android.
Прибыль мобильного подразделения компании составила
0 юаней. Смартфоны продавались по себестоимости.
Ежемесячные доходы мобильного подразделения
увеличились до 20 млн юаней (или $3,27 млн).
В Пекине открылись два офлайн-магазина
По результатам I квартала компания заняла 3-е место по
объёму продаж смартфонов на рынке Китая (11 %), обогнав
Apple (10 %), а в III квартале вышла на 3-е место по продажам
смартфонов в мире.
Итого в 2014 году Xiaomi заняла 6-ое место по продажам смартфонов в мире (3,8 %).
Выпуск первой собственной экшнкамеры Yi, конкурента
GoPro. А также смартфонов Xiaomi Redmi Note, Mi Note,
Mi Note Pro, Redmi Note 2, Redmi Note 3, Redmi 2 и
Mi4C. Из аксессуаров стоит выделить тестер воды и
маленькую Bluetooth-колонку Xiaomi MiFa.
Представлен флагманский смартфон Xiaomi Mi5, первый
«умный» велосипед компании Xiaomi QiCycle R1. А также первый
ноутбук Xiaomi Mi Notebook Air и новый смартфон Xiaomi
Redmi Pro.
Представлен первый смартфон под названием Xiaomi Mi A1, в
котором не используется фирменная оболочка MIUI — на
устройстве установлен «чистый» выпуск оригинальной сборки
OS Android от Google (включая полный развернутый пакет
экосистемы сервисов Google).
По некоторым оценкам, стоимость компании на 2012 год
составляла около $4 млрд.
К середине 2013 года увеличилась до $10 млрд.
Последний инвестраунд был в 2015 году, тогда
компания привлекла $1,5 млрд и получила оценку
$50 млрд
$4 млрд
2012
$10 млрд
2013
$50 млрд
2015
Пользовательская база смартфонов
во всем мире, млрд человек
На основе данных IDC
В 2015 году база пользователей во всем мире составила 2,87 млрд человек, к 2017 году — 3,7 млрд человек. По данным IDC, за период 2017-2022 года CAGR (совокупный среднегодовой темп роста) составит 5,5% и к 2022 году база пользователей вырастет до 4,8 млрд человек.
Поставки и продажи смартфонов Xiaomi во всем мире продолжают расти. По IDC, в 2015 году было поставлено 1,4 млрд смартфонов, в 2017 году показатель вырос до 1,46 млрд. Ожидается, что к 2022 году CAGR составит 2,8%, а количество поставленных смартфонов составит 1,679 млрд смартфонов.
По данным iResearch, продажа IoT-устройств
выросла с $306,6 млрд в 2015 году до $485,9 млрд в
2017 году. Ожидается, что к 2022 году рынок
IoT-устройств составит $1,5 трлн, а CAGR будет
равен 26,1%
Мировой рынок IoT-устройств, млрд USD
На данный момент Xiaomi является ведущей
IoT-платформой по количеству подключенных
устройств по состоянию на конец 2017 года.
Доля подключенных устройств в мире, %
Скачайте pre-report Xiaomi от наших аналитиков, чтобы
узнать о положении компании на международном рынке подробнее
Получить актуальную информацию по IPO Xiaomi и задать интересующие вопросы
вы можете нашим аналитикам, позвонив по номеру
Задайте вопросы по IPO Xiaomi аналитикам Freedom Finance
Из всех предложений мы отбираем самые перспективные и помогаем инвестировать в них.
Ключевой провайдер доступа к «горячим» мировым IPO: Facebook, Alibaba, Tesla, Ferrari и еще более 30 ведущих компаний мира.
ИК «Фридом Финанс» входит в международную группу Freedom Holding Corporation с листингом на американской бирже OTC, регулируется Американской комиссией по ценным бумагам (SEC).
Перейти на основной сайт ffin.ru
У нас 21 награда за прибыльные
инвестиционные стратегии
тысяч
Более 60 000 клиентов
и свыше $500 000 000
под управлением
Подтвержден высокий рейтинг
кредитоспособности на уровне
ruBBB, или A(I) по старой шкале
миллиарда
Собственный капитал более
1 700 000 000 рублей
